GC녹십자, 3분기 영업이익 492억원… 전년 대비 68.5% 증가

GC녹십자가 독감백신과 미국 시장에서 판매 중인 혈액제제 알리글로(ALYGLO)의 성장에 힘입어 올해 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 68.5% 증가했다. 고수익 제품의 매출 확대와 해외 자회사의 적자 축소가 수익성 개선을 이끈 것으로 분석된다.

GC녹십자는 연결재무제표 기준 2026년 3분기 매출액 5221억원, 영업이익 492억원, 당기순이익 2085억원을 기록했다고 지난 10월 31일 공시했다. 영업이익은 전년 동기 대비 68.5%, 당기순이익은 1051.9% 증가했다.

이번 실적 개선에는 주력 제품의 판매 증가가 영향을 미쳤다. 계절적 성수기를 맞은 독감백신은 2분기에서 이연된 매출이 3분기에 반영되면서 수익성 개선에 기여했다.

미국 시장에서 판매 중인 면역글로불린 혈액제제 알리글로도 성장세를 이어갔다. 알리글로는 올해 상반기 약 5100만달러의 매출을 기록한 데 이어 3분기에도 약 4600만달러의 매출을 올렸다. 이에 따라 3분기까지 누적 매출은 약 9700만달러로 집계됐다.

GC녹십자는 알리글로의 연간 매출 목표인 1억5000만달러 달성이 가시권에 들어왔다고 설명했다. 다만 목표를 달성하려면 4분기에 약 5300만달러의 추가 매출이 필요하다.

당기순이익이 큰 폭으로 증가한 데에는 자산 매각에 따른 일회성 수익이 영향을 미쳤다. GC녹십자는 지난 5월 미국 제약사 일라이 릴리에 매각한 큐레보(Curevo Vaccine) 관련 거래 계약금이 이번 분기 실적에 반영됐다고 밝혔다.

이에 따라 3분기 당기순이익은 2085억원으로 영업이익을 크게 웃돌았다. 다만 이번 순이익 증가에는 일회성 거래 수익이 포함된 만큼, 이를 주력 사업의 지속적인 수익성 개선과는 구분해 평가할 필요가 있다.

회사는 큐레보 관련 파이프라인이 향후 상용화될 경우 위탁생산(CMO) 사업 기회와 매출 연동 로열티 등을 통해 추가적인 수익을 확보할 가능성도 기대하고 있다.

해외 자회사의 경영 실적도 개선됐다. 미국 혈장 센터 운영 자회사인 ABO플라즈마는 3분기 적자폭을 크게 줄였다. 운영 중인 7개 혈장 센터의 가동률이 높아지면서 고정비 부담이 완화된 것이 주요 요인으로 꼽힌다.

4분기에는 기술이전 계약에 따른 수익도 반영될 예정이다. GC녹십자는 최근 체결한 차세대 파브리병 치료제 후보물질의 글로벌 기술이전 계약에 따라 계약금 468억원을 4분기 실적에 반영할 계획이라고 밝혔다.

파브리병은 특정 효소의 결핍으로 체내에 지방성 물질이 축적돼 신장과 심장 등 여러 장기에 영향을 미치는 희귀 유전질환이다. 이번 기술이전은 GC녹십자가 희귀질환 치료제 분야에서 연구개발 성과를 사업화하는 사례라는 점에서 의미가 있다.

GC녹십자는 독감백신과 알리글로 등 기존 사업의 성장에 기술이전 성과가 더해지면서 하반기 실적 개선 흐름이 이어질 것으로 기대하고 있다.

향후 실적의 관건은 알리글로의 미국 시장 매출 확대와 해외 혈장 사업의 수익성 개선, 기술이전 수익의 지속성에 달려 있을 것으로 보인다.